德国联邦内阁未审议取消加密货币一年持有期规定

2026年10月14日，德国联邦内阁在当天的第62次会议上并未就取消加密货币资产一年持有期的提案进行审议。会议公布的成果中未提及该措施，随后的政府新闻发布会也未对此作出回应。因此，现行法律依然有效：任何持有比特币、以太坊或其他加密货币超过一年后出售的投资者，其收益无需缴纳所得税。

对于德国投资者而言，这并非最终结果，而是一段缓冲期。德国联邦财政部向Blocktrainer表示，政府内部的磋商仍在进行中，但并未给出内阁再次审议此议题的新日期。因此，旨在删除“一年规则”的部门草案自9月底以来仍仅处于财政部内部工作文件的阶段，尚未通过内阁批准。

10月14日发生了什么（或未发生什么）

自本月伊始，媒体便将10月14日视为一个关键节点。我们在10月3日关于部门草案的报道中也将其列为下一步程序的关键日期，但该日期并未如期实现。早在前一天，财政部便已表示不知悉有此预定日期。前联邦议院议员、自由民主党成员弗兰克·谢夫勒（Frank Schäffler）在X平台上指出，取消持有期的提议仍处于部门间协商阶段。这两种说法均与财政部的官方声明相符。

议程项目的缺失并不等于提案被撤回。当各部门仍在细节上争执不下时，政府措施的搁置是常态。在这一天唯一确定的是：没有内阁决定，就没有政府法案。

部门间协商：为何部门草案尚非法律

从财政部内部的想法到《所得税法》修正案的实施，需经过多个环节，且每个环节都可能耗时较长。部门草案是由部委专业团队制定的工作版本，不具备法律效力，也不约束联邦政府。

在部门间协商阶段，其他部委会依据自身职权范围对文本进行审核。只有在各方达成一致后，内阁才能通过该草案。一旦内阁通过，部门草案即转化为政府法案，随后提交至联邦议院和联邦参议院。接下来将经历三读、委员会审议，最终由两院批准方可生效。

目前，该措施正停滞在上述第二个环节。协会和利益相关团体此前已有机会发表意见；据Blocktrainer称，反馈意见的截止日期为10月6日。德国税务顾问联合会公开质疑，剩余的时间不足以认真评估这些提交的意见。计划的生效日期为2027年1月1日，随着每一次延期，这一时间表变得愈发紧迫。

《所得税法》第23条与第20条的区别：决定您的税负

目前，加密货币资产的出售收益适用德国《所得税法》第23条，涵盖私人处置交易。该条款包含两项投资者长期受益的特征：首先是“一年规则”，即持有超过十二个月后，收益免税；其次是针对期间内实现的收益，设有1,000欧元的免税额阈值。

财政部的草案拟将加密货币资产移至第20条，即归类为资本资产收入。在此类别下，无论持有时间长短，均适用25%的预提税税率，并加上团结附加税及可能的教会税。此时，“储蓄者免税额”取代了“一年规则”。

在实践中，这种转变意味着不仅仅是条款编号的变化。亏损抵扣也将受到影响，同时涉及谁负责预扣税款以及税务局要求提供多少文档的问题。我们的加密货币税务软件与投资组合追踪器对比指南展示了如何保持清晰的交易记录；而在两种模型下，文档负担都会增加。

2026年12月31日：新旧持仓的分界线

草案中最关键的数字并非税率，而是首次适用的日期。根据目前的版本，新规则仅适用于2026年12月31日之后 acquired 的加密货币资产。在此之前已存在于证券账户或钱包中的资产将继续适用旧法，即受“一年规则”保护。

只要草案保持当前形态，这就为投资者提供了一个清晰的分界线。截至年底前的购买遵循现有规则，之后的购买则适用固定预提税。距离该日期还有大约十一周。

需要注意的是，这一截止线存在于尚未被内阁采纳且未经联邦议院辩论的草案中。它可能在程序过程中发生变化，之前的税收措施曾多次出现此类情况。仅基于此日期进行规划，意味着围绕一个尚无法律效力的数字制定策略，存在风险。

在新规则出台前，一年持有期规定保持不变

由于错过了预定日期，当前纳税年度没有任何变化。任何在2026年出售加密货币资产的投资者，仍按现行第23条结算：持有期超过一年意味着免税；若低于一年，且私人处置交易的总收益超过1,000欧元阈值，则适用个人所得税率。

兑换操作同样适用此规则。将比特币转换为稳定币或其他币种，在税务上被视为一次性处置和一次获取。每次兑换都为所获得的资产开启一个新的为期一年的持有期。因此，年底重新调整投资组合可能会使部分持仓脱离旧制度，进入未来制度。

请愿委员会与税务顾问联合会的阻力来源

除政府程序外，还存在另一条轨道。2026年10月12日（星期一），联邦议院请愿委员会在公开会议上审议了一项保留持有期的请愿书。我们在关于联邦议院处理加密货币持有期的文章中详细报道了议会程序的进展。

请愿委员会的听证会不会直接改变税法，但它能施加政治压力，迫使联邦政府表明立场。结合德国税务顾问联合会对其时间表的批评，可以描绘出一幅合理的延迟图景：该措施在技术和政治层面均受到争议，且咨询窗口期过短。

因此，阻力已在两个层面得到记录。然而，联邦政府将如何回应尚未可知。它是会修改草案、延长时间表，还是原封不动地提交内阁，目前仍是未知数。

混合黄金：改革可能触及的范围

辩论的一个侧枝超出了加密货币资产的范畴。财政部曾提出将新规则扩展至实物黄金的建议。目前，《所得税法》第23条下的两年投机期也适用于黄金。

这一点对于评估该措施具有重要意义。如果改革超越加密货币领域，将影响更多的投资者，政治阻力也会相应增加。这将进一步增加延迟的可能性，但也无法断定改革最终能否落地。

评估：2027年1月1日的生效时间表极具雄心

从新闻编辑室的角度来看，随着日期的推移，2027年1月1日生效的可能性正在降低。证据显而易见：部门草案于9月底进入协会咨询阶段，反馈截止日为10月6日，而预期在10月14日的内阁决定并未到来。在内阁通过后，仍需经历联邦议院的三次阅读、委员会审议以及联邦参议院的通过。年内仅剩约十一周。

另一方面，联邦政府并未撤回该措施，且财政部明确表示磋商正在进行中。在政治意愿强烈时，税收立法曾在年底前以更短时间完成程序。我们无法预测结果，因为缺乏坚实的基础。

对于实践而言，后果比许多在线帖子暗示的要温和得多：当前的法律地位是确定的，未来的则不确定。任何依赖尚未存在的法律来安排事务的人，独自承担由此产生的风险。

文档管理：每笔头寸的购买日期和成本至关重要

无论程序如何结束，截止规则都带来一个后果：每笔单独头寸的购买日期成为决定性记录。要在2027年证明某项持仓是在截止日前购买的，仅靠银行对账单是不够的。

每个头寸都需要记录日期、数量、欧元计价的取得成本以及购买发生的交易所或钱包。跨越多年和多个平台，这些记录无法事后自动组装。交易所提供的税务报告质量参差不齐；有些提供完整的交易历史导出功能，而另一些仅提供年度摘要。这些历史的深度因平台而异。

第二点涉及顺序问题。对于加密货币资产，税务局通常采用先进先出（FIFO）方法。出售部分持仓首先触及最老的头寸，而在未来的截止规则下，这些正是受保护的头寸。

加密货币持有期：直到2026年12月31日，每一笔购买日期都算数

内阁日期已过，措施仍未落地。无论程序结果如何，以下三个步骤都具有意义：

• 记录您的持仓及购买日期。
• 从您的交易所和钱包中提取每个头寸的日期、数量和取得成本，并将导出文件存储在平台之外。使用税务工具或投资组合追踪器来处理跨多个提供商的对账。
• 检查您最老的持仓位置。由于FIFO规则，购买的顺序决定了出售时优先触发的币种。您在年底重新调整组合之前需要这些信息。在受监管的加密货币交易所，通常可以导出完整的历史记录。

关注记录质量。任何无法导出完整历史记录的人都将在后期面临文档问题。我们的加密货币交易所对比显示了哪些提供商能提供可用的税务报告。

目前尚不清楚程序本身的下一个日期。一旦内阁通过草案，议会阶段开始，届时才会清楚2026年12月31日是否仍将是分界线。