Tether冻结约5.5亿美元伊朗关联USDT，参议院调查质疑其制裁有效性

Tether宣布，在2026年冻结了与伊朗中央银行及其制裁网络相关的约5.5亿美元的USDT。这一披露于9月28日发出，当天参议院调查人员发布了调查结果，指出USDT已成为伊朗影子金融系统的核心组成部分。Tether将此次冻结行动视为证明“基于公开账本的美元代币并非规避制裁的有效工具”的证据。然而，参议院调查人员的关注点在于时间差：部分被冻结的钱包自2021年起就已积累资金，但直到多年后才被识别出来。

四月和七月占冻结总额的大部分

4月23日，Tether表示应美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）及美国执法部门提供的信息，协助美国政府冻结了两个地址中超过3.44亿美元的USDT。次日，OFAC将这两个地址列为与伊朗中央银行相关的标识符。据TRM Labs发现，这两个钱包自2021年3月以来接收了约3.7亿美元的资金，涉及近1,000笔交易，但仅有约2,500万美元流出。大部分余额在2023年底之前已累积完毕，此后几乎未发生变动。TRM Labs认为，这种模式更像是一种储备基础设施，而非活跃的支付钱包。

7月，OFAC在伊朗中央银行的指定名单中增加了四个位于TRON网络的地址。Chainalysis数据显示，这些地址接收了约1.65亿美元的稳定币，并在Tether执行冻结时持有约1.31亿美元。Tether在其公告中将这两次行动列为其约5.5亿美元总冻结额的主要组成部分。然而，根据其自身数据计算，总和约为4.75亿美元，该公司并未解释这一差额。

伊朗央行为何购买USDT

今年1月，Elliptic识别出伊朗中央银行通过某些钱包获取了至少5.07亿美元的USDT，Elliptic称该数字仅为下限。泄露的文件显示，2025年4月和5月的两笔购买是用阿联酋迪拉姆支付的。由于伊朗难以获得美元清算或代理行服务，USDT提供了一种可行的替代方案。Elliptic指出，这些资金有助于支撑里亚尔汇率，并使银行系统之外的跨境结算成为可能。在2025年6月之前，大部分USDT流向了伊朗最大的加密货币交易所Nobitex。Elliptic表示，这一模式符合向国内市场注入美元流动性的特征。据Elliptic称，Tether已于2025年6月15日将几个与央行相关的钱包列入黑名单，冻结了约3,700万USDT。

2025年6月，亲以色列的黑客组织Predatory Sparrow攻击了Nobitex。此后，Elliptic观察到与央行相关的资金通过跨链桥和更长的交易路径进行转移。部分资金随后到达了Shelbit，这是一家总部位于迪拜、已被OFAC制裁的交易所。2026年6月2日，OFAC还将Nobitex、Wallex、Bitpin和Ramzinex四家交易所列入制裁名单。Elliptic估计，这四家交易所之间的加密资产发送或接收量至少为400亿美元。

参议院调查人员称USDT已成为伊朗的首选渠道

《华尔街日报》报道，参议院永久调查小组委员会的民主党成员得出结论，USDT已成为伊朗相关网络（包括与真主党有关的网络）的重要支付机制。根调查人员审查了846个受制裁的伊朗关联钱包，发现约84%的钱包主要或完全依赖USDT。

该调查始于数月前。6月4日，该小组委员会资深议员理查德·布卢门撒尔（Richard Blumenthal）致信Tether首席执行官Paolo Ardoino，引用了他所谓的“未能防止非法使用的明显失败”。他询问Tether是否已冻结所有与这四家伊朗交易所相关的USDT，并询问其是否曾拒绝将其怀疑从事非法活动的钱包列入黑名单。这些仍然是立法者提出的指控和问题。

Tether的案例依赖于其冻结能力

Ardoino辩称，USDT不是规避制裁的有效工具，因为每一笔转账都在链上可见，且一旦当局标记地址，Tether即可将其列入黑名单。余额仍然可见，但无法再移动。扣押比特币通常需要私钥或合作托管方，而USDT的发行方直接控制代币合约。该公司表示，它与全球67个国家的340多个执法机构合作，已冻结与非法活动相关的超过49亿美元，其中超过24亿美元是与美国当局合作的成果。

与整个网络规模相比，与伊朗相关的金额微不足道。据Messari数据，2025年第四季度，USDT在链上处理的交易量达4.4万亿美元，其中88%的交易金额低于1,000美元。大部分流量是日常支付，与中央银行在少数几个钱包中存放数亿美元的情况相去甚远。

他人可随时关闭的储备金

伊朗需要数字美元是因为它失去了对真实美元的访问权限。USDT为其提供了无需代理行的全球流动性和全天候结算服务。但也使其储备依赖于一个与美国当局合作的私人发行商。4月的冻结显示了这种依赖的成本：五年积累的持有一天之内变得不可用。

同样的钱包也印证了参议院的担忧。这些钱包从2021年3月开始接收资金，直到2026年4月才被冻结。链上记录使得重建其历史并锁定剩余资金成为可能。然而，当资金仍在流动时，这种透明度的实际效果尚不明确。