核心要点
- 美国联邦航空管理局（FAA）启动人工智能计划，为相关企业带来潜在机遇。
- 公共部门收入强劲，进一步支撑了投资逻辑。
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Palantir股价小幅走高，罗森布拉特证券维持“买入”评级
周三盘前交易中，Palantir（PLTR）股价微涨约0.1%，在周二收盘价184.99美元（涨幅1.0%）的基础上，交易价格徘徊在185美元附近。2026年至今，该股累计上涨约4%。
Rosenblatt Securities分析师John McPeake重申了对Palantir的“买入”评级，并将目标价定为225美元。这一目标价较周二收盘价显示出约22%的上涨潜力。需要注意的是，Rosenblatt关于Palantir将增加来自FAA相关收入的预测属于分析师推测，而非确认公司已获得新合同。
联邦航空管理局启动AI计划，打开潜在大门
周一，FAA在服务于华盛顿大都市区的三个主要机场部署了其SMART人工智能平台。SMART是“空域、航线和轨迹战略管理”（Strategic Management of Airspace, Routes and Trajectories）的缩写，该平台利用人工智能算法来预测拥堵模式并优化航班运营。
Air Space Intelligence获得了主要的SMART协议，于今年六月签署了一份为期12年、价值8.75亿美元的FAA合同。该平台正在全国实施之前在华盛顿地区进行初步评估。
这一澄清对Palantir股东来说至关重要：Palantir并未获得核心的SMART协议，也没有官方消息确认其参与了这8.75亿美元的合同价值。
尽管事实如此，Rosenblatt仍持乐观态度，认为随着FAA扩大其人工智能和预测分析能力，多家技术提供商可能会参与进来。该研究机构认为，Palantir与政府机构建立的既有关系可能为其带来补充性的商业机会。
Palantir于2021年因波音737 MAX飞机相关问题，开始与FAA合作进行航空安全监控。Rosenblatt估计，最初达成的协议价值约为1800万美元。
McPeake认为，FAA正在将Palantir的应用扩展到更广泛的安全监控和预测能力领域。这一评估源于Rosenblatt对Palantir近期AIPCon投资者演示文稿的解读，而非确认有新的FAA合同授予。
公共部门收入强化了投资逻辑
政府合同构成了Palantir收入组合的重要组成部分。Rosenblatt指出，第二季度公共部门客户贡献了51%的收入，而公司总收入扩张依然强劲。
Palantir第二季度的财务表现为维持投资者关注提供了另一个催化剂。国内收入同比翻倍以上，推动了8月份显著的上涨动能。
如果Palantir目前的安全监控技术能够扩展到更多项目，FAA的机会可能成为一个增量增长催化剂。然而，目前潜在收入流的规模和时间表仍处于推测阶段。
主要投资风险包括估值指标偏高、依赖持续的政府合同扩张，以及FAA支出主要使其他供应商受益的情景。Air Space Intelligence已经掌握了基础的SMART合同，这表明Palantir的预期角色需要现实的认识。
最近确认的最新进展涉及FAA的SMART部署以及Rosenblatt决定保留其225美元的估值目标。周三上午，Palantir维持在185美元附近，市场参与者正在评估补充性FAA合作的可能性，同时考虑到没有正式宣布的合同胜利。
