布伦特原油自7月以来首次突破每桶100美元，欧洲股市遭遇重创，通胀预期急剧升温，交易员随即加码押注欧洲央行与英国央行大幅加息。
斯托克欧洲600指数周三收跌1.41%，报640.4点，创7月以来最大单日跌幅。欧元区蓝筹股指数欧元区STOXX 50同步下挫1.58%，报6311.56点。
美伊冲突再度升级推动油价走高，加剧了市场对持续通胀的担忧，欧洲股市自8月创下历史新高后的震荡格局由此进一步恶化。
利率市场反应更为剧烈。掉期定价显示，交易员目前预计欧洲央行和英国央行在2027年底前将各加息约90个基点，意味着两家央行均需实施三次25个基点的加息，且均有约六成概率再追加第四次。
两年期德国国债收益率——被视为对货币政策预期最为敏感的指标——周三一度升至3.08%，为2024年6月以来最高水平。
油价破百触发市场叙事转换
美伊冲突升级令布伦特原油自7月以来首次站上每桶100美元，成为此轮市场动荡的直接导火索。
Natixis CIB策略师Emilie Tetard表示，"每桶100美元似乎成了触发市场叙事的关键关口。"
欧洲和英国高度依赖进口石油与天然气，令两地经济对能源价格飙升尤为敏感。
Allspring Global Investments高级投资组合经理Lauren van Biljon指出，"油价重回100美元以上，英国和欧洲确实仍与能源价格高度挂钩。"她补充称，能源价格对通胀的传导效应，叠加欧元区经济韧性超预期，共同推动了市场对欧洲央行加息的"激进"定价。
欧洲央行预计将于周四议息会议上宣布加息，该行管委会成员Joachim Nagel已明确发出本次加息信号。
股市全线承压，建材与零售板块领跌
此轮下跌覆盖欧洲股市几乎所有板块，建筑及材料、零售等周期性板块跌幅居前。
STOXX 600建筑及材料指数跌2.57%，零售指数跌2.56%，个人与家庭用品指数跌2.39%，工业产品及服务指数跌2.34%，食品及饮料指数跌2.12%。
零售板块承压部分源于个股拖累——快时尚巨头Inditex SA收跌3.6%，此前该公司公布的上半年业绩不及分析师预期。
蓝筹股中，法国圣戈班跌3.9%，Adyen跌3.84%，德国莱茵金属跌3.75%。STOXX 600跌幅最大的个股包括Auto1集团（跌6.47%）、Rightmove（跌5.02%）、开云集团（跌4.97%）。
石油及天然气板块则逆势收涨0.26%，意大利埃尼集团涨1.91%，道达尔能源涨0.59%，成为少数录得上涨的蓝筹成分股。
分析师：加息押注或已过度
尽管市场加息预期急剧升温，部分分析师警告，当前掉期定价可能已超出央行实际政策意愿。
英国央行行长Andrew Bailey近期已主动淡化近期加息的可能性。CG Asset Management投资组合经理Emma Moriarty认为，在英国经济疲弱的背景下，需要多达四次加息才能压制通胀冲击的情景"不太可能"发生。
van Biljon也同意，最新一轮英国央行加息押注"看起来并不合理"。
市场策略师Evelyne Gomez-Liechti表示，市场对欧洲央行和英国央行的加息预期"都倾向于押注过多"。
美国银行策略师亦建议客户做多欧元区短端债券，认为欧洲央行加息定价已被高估，理由是目前缺乏广泛通胀压力蔓延的有力证据，且欧元区经济面临的下行风险将限制央行加息空间。
