Qapture Investments 推出 Qapture Safe Haven Vault (QHVN-USD) —— 机构级稳定币收益，链上交付
数字资产管理先锋推出专为风险意识型投资者设计的机构级稳定币收益策略，并通过链上方式交付。
百慕大汉密尔顿，2026年11月4日 —— 由 3iQ Corp. 创始人 Frederick Pye 领导的百慕大数字资产管理公司 Qapture Investments Ltd. 今日宣布推出 Qapture Safe Haven Vault (QHVN-USD)。该策略由 Qapture Investments (BVI) Ltd. 管理，为合格的高净值、专业及机构投资者提供了一种新的美元支持型稳定币持仓获利方式。投资者可通过 Qapture 的金库平台参与，符合条件的美国客户则可通过经美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问接入。
策略概述与目标
凭借超过三年的业绩记录，QHVN-USD 策略旨在通过向去中心化金融（DeFi）中的稳定币流动性池提供流动性来产生持续回报，从而推动数字资产的无中介交换。该策略定位为金库和风险意识型投资者的收入策略，主要在既定风险限额内，投资于主流 DeFi 协议中主要美元稳定币对的流动性头寸。
Qapture DeFi 负责人 Brendan MacNeil 表示：“DeFi 行业需要受监管且由专业管理的投资产品以促进更广泛的投资者采用。为解决这一问题，我们推出了 QHVN-USD，旨在为投资者提供最优策略——一种基于高质量美元稳定币构建的、具有吸引力的风险意识型收益产品。现在，我们通过低摩擦、易访问的方式将其带给投资者：作为一个简化的包装层，降低了获取机构级 DeFi 收益的门槛。”
Qapture Vaults 金库机制
QHVN-USD 通过一种新型投资技术类别——“金库”（Vault）进行发行。QHVN-USD 金库将 DeFi 的运营效率与受监管投资管理人所需的治理标准和合规框架相结合。首个 QHVN-USD 金库作为单独管理账户（SMA）提供，依据与 Qapture Investments (BVI) Ltd. 签订的投资管理协议，通过 Qapture 全新的金库平台访问。
金库是一套智能合约集合，Qapture 代表投资者根据既定策略管理资产。投资者可以随时查看金库的持仓情况及表现，但无需自行管理；策略在详细规则下运行，未经投资者知情不得更改。投资者的持仓每日计算并发布。Qapture 无法单方面转移投资者资产或将资金发送至批准地址列表之外。投资者可随时提出赎回请求，赎回流程遵循其投资管理协议中的条款。
QHVN-USD 是 Qapture Vaults 的首个发行产品。这是一个简洁的平台，Qapture 将通过该平台将未来的策略以链上形式推向市场。Qapture Vaults 平台要求用户完成 KYC/KYB（了解你的客户/商业伙伴）入门流程，仅向经过验证的合格投资者开放产品访问权限。该平台旨在成为 Qapture 提供机构级链上策略的场所，并致力于成为全球性的链上投资管理平台。
Qapture 总裁 Daniel Pye 表示：“作为我们的首个金库发行产品，QHVN-USD 确立了我们在链上收益风险管理方面的标准。转向链上的机构投资者需要‘质量优先’的选择——即高于闲置稳定币持有一个基准线。我们从此刻起带入 Qapture Vaults 的每一个策略都建立在相同的合规和风险管理标准之上，为机构和合格投资者提供了一个专业管理的平台，使其能够将链上金库和资本投入运作。”
QHVN-USD 金库的应用场景
QHVN-USD 专为三类合格投资者设计：
- 家族办公室与高净值投资者：对于数字资产新手，QHVN-USD 旨在作为收入投资组合的风险意识型收益来源。对于 DeFi 原生投资者，QHVN-USD 是一个存放美元稳定币并赚取竞争性回报的场所，无需手动管理链上头寸。
- 金库与机构投资者：对于持有闲置稳定币储备的金库和基金，QHVN-USD 为其部分储备或部门配置提供高流动性的机构级 DeFi 收益。
- 平台与 Earn 计划：对于希望为用户提供稳定币持仓获利方式的受监管金融科技和 Web3 平台（在其自身执照、注册及适用法律允许的范围内），QHVN-USD 可作为新的创收机会提供 DeFi 收益。
通过 SEC 注册投资顾问进入美国市场
QHVN-USD 与 Protocol Wealth 合作推出，Protocol Wealth 可能会向其合格的咨询客户提供该策略。Protocol Wealth, LLC 是一家总部位于丹佛的 SEC 注册投资顾问（RIA）。通过其咨询平台，Protocol Wealth 将根据其标准的适当性和尽职调查流程评估 QHVN-USD，供寻求稳定币收益敞口的客户使用。这使得 Protocol Wealth 成为首批将链上金库引入客户的 RIA 之一，并在其已有的可信咨询关系内提供该服务。
Protocol Wealth 首席投资官 Jason Leupold 表示：“美国投资者越来越多地寻求对链上策略的访问，但他们需要符合机构标准的结构。我们与 Qapture 的合作使我们能够评估 QHVN-USD 是否符合合格客户的需求，并在适当情况下通过 SEC 注册的咨询关系提供访问权限。”
机构级基础设施
金库技术 — Midas & 1Token
Midas (Aegis Labs) 提供白标金库基础设施，支撑 QHVN 的运行，包括代币发行、基于 Oracle 的 NAV 定价以及铸造/赎回机制。Midas 平台支持各类机构金库产品中超过 10 亿美元的资产，总铸造资产超过 40 亿美元。
1Token 提供支持 QHVN 每日 NAV 定价所需的机构级投资组合报告和 NAV 会计系统。1Token 在全球范围内支持超过 200 亿美元的资产监控。
1Token 联合创始人兼 CEO Damon Xu 表示：“透明度对于机构链上金库至关重要，但策略背后的数据通常跨越链上和链下来源。1Token 帮助 Qapture 将这些数据整合到一致的投资组合会计和 NAV 框架中，支持可靠的金库每日定价和投资者报告。这使投资者能更清晰地了解策略表现，并为管理者提供了大规模运营机构级 DeFi 产品的基础设施。”
MPC 钱包基础设施 — Fordefi
金库建立在 Fordefi 的机构级 MPC（多方计算）钱包平台之上，利用多方计算保护投资者资金，并使用策略引擎强制执行资产在策略授权范围内的移动方式。Fordefi 为超过 350 家机构每月处理超过 640 亿美元的交易量。
Fordefi 联合创始人兼 CEO Josh Schwartz 表示：“机构对链上金库的采用不仅需要安全的钱包技术，还需要清晰的交易意图、可执行的政策以及可扩展的组织治理。Fordefi 的 MPC 基础设施、策略引擎和审批组允许 QHVN-USD 在保持清晰托管边界的同时，确保敏感操作由适当的多数票审查。这种自我托管、控制和操作清晰度的结合，为机构大规模执行链上策略提供了所需的基础。”
灾难恢复与密钥管理 — Nemean Services
Nemean Services 作为可信第三方，持有金库灾难恢复过程的备份密钥材料，旨在帮助在不利事件中恢复对投资者资产的访问。
Nemean Services 首席运营官 Oliver Cummings 表示：“机构数字资产基础设施不能依赖单一组织、系统或个人始终保持可用。真正的韧性需要一个独立于日常运营环境的恢复层。Nemean 为 QHVN 提供了这一层，安全地保护恢复能力，并确保在发生意外时，有一条强大且独立控制的路径来恢复对投资者资产的访问。强大的主钱包安全性与独立的灾难恢复相结合，创造了机构应从链上金融产品中获得的多方韧性。”
实时监控 — Hypernative
Hypernative 提供跨金库链上活动及其底层协议的实时监控和威胁检测，帮助 Qapture 识别新兴风险并迅速响应潜在的安全事件。
Hypernative 联合创始人兼 CEO Gal Sagie 表示：“评估链上收益的机构不再问 DeFi 是否有效，而是问谁在监控它。Hypernative 为 QHVN 提供了这一层，持续监控金库活动和协议级风险，以便 Qapture 团队能够及早发现新兴威胁并采取行动，而非被动应对。”
关于 Qapture Investments
Qapture Investments Ltd. 是 Pye 家族办公室旗下的百慕大数字资产管理臂。该公司由 Frederick Pye 创立，他是加拿大的先驱人物，曾通过早期交易所上市产品将 BTC 和 ETH 引入公开市场。Qapture Investments Ltd. 作为一家自营交易公司运营，投资管理通过 Qapture Investments (BVI) Ltd. 进行，后者是经英属维尔京群岛金融服务委员会批准的认可投资管理人。Qapture Investments (BVI) Ltd. 是 Qapture Digital Asset Fund Ltd. (QDAF，一家在百慕大货币管理局注册的私募基金的) 以及 QHVN-USD 单独管理账户的投资管理人。
