比特币现货ETF单日遭抛售，净流出6.43亿美元
10月30日，美国现货比特币交易所交易基金（ETF）录得6.4333亿美元的净流出，结束了此前连续四个交易日的资金流入态势，并完全抹去了本周早些时候基金所积累的全部收益。据SoSoValue数据显示，贝莱德（BlackRock）的iShares Bitcoin Trust（IBIT）领跌，撤资达2.337亿美元；紧随其后的是富达（Fidelity）的Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC），撤资额为2.0104亿美元。
这一逆转意义重大。此前有报道指出，比特币ETF在经历四天的资金流入后，恰逢币安安全危机爆发。10月29日的资金流向数据显示有1707万美元进入相关产品，但这些订单是在市场尚未对币安漏洞事件做出充分反应之前下达的。周五提供了下一个关键数据点，且市场走势截然相反。
周五6.43亿美元比特币ETF流出数据解析
10月30日，五只美国现货比特币基金均出现净赎回情况：
- IBIT：流失2.337亿美元
- FBTC：流失2.0104亿美元
- ARK 21Shares (ARKB)：录得1.2955亿美元流出
- Grayscale (GBTC)：流失5332万美元
- Bitwise (BITB)：录得2572万美元撤资
其余报告的比特币基金当日无净申购或赎回记录。比特币ETF总交易量约为63.5亿美元，其中IBIT占比约52.1亿美元，FBTC约为5.29亿美元，GBTC约为2.04亿美元。
在经历此次撤资后，美国现货比特币ETF持有的总资产净值约为981.4亿美元，相当于比特币总市值的6.34%。自现货产品开始交易以来，累计净流入额约为569.8亿美元。尽管周五出现赎回，但这些总额依然庞大。因此，10月30日的表现仅代表每日资金需求的逆转，而非投资者撤回了接近自产品推出以来累积资本的证据。
贝莱德与富达主导了抛售行为
贝莱德和富达合计贡献了周五6.433亿美元撤资中的4.347亿美元，约占当天总额的三分之二。这一结果对IBIT而言尤为引人注目，因为贝莱德此前一直是比特币ETF正向资金流的主要来源。10月28日的数据显示，IBIT为当日进入比特币ETF的1.373亿美元贡献了1.36亿美元，占该交易日净流入的约99%。然而两天后，同一基金却成为最大的赎回来源。这种变化说明了aggregate ETF流量读数如何迅速反转，同时也表明，若不在市场条件恶化时观察后续表现，将连续几个正值的交易日视为持久的配置趋势证据是困难的。
单日逆转抹去四天流入成果
从10月26日至10月29日的四个交易日内，比特币ETF累计收集了约4.407亿美元。具体序列为：10月26日流入1.103亿美元，10月27日流入1.76亿美元，10月28日流入1.373亿美元，10月29日流入1707万美元。因此，周五6.4333亿美元的撤资比整个四天的流入总额高出约2.026亿美元。这使得尽管一周内有四个交易日为正，但五天的周度净额仍为负值。
这一时间点也改变了对周四数据的解读。10月29日的 modest inflow（适度流入）表明，在币安事件广为人知之前，ETF需求仍然保持正值。但这并未显示一旦安全漏洞成为美东交易时段已知信息的一部分，ETF持有者将如何行动。10月30日是首个提供该读数的完整交易日。仅凭ETF流量数据无法确定投资者赎回股份的原因，因此不应自动将这6.43亿美元归因于币安黑客攻击。此外，该交易日正值加密货币和技术市场整体疲软的背景下。数据确立的事实是：在漏洞发生后的首个完整美东交易时段内，正向流动势头被坚决终结。
比特币ETF以月度净流出收官
十月的最终数字也改变了月度图景。Farside Investors的最终每日表格显示，美国现货比特币ETF在十月的22个交易日内录得约5.159亿美元的净流出。此前九月表现强劲，相同基金吸引了约26.5亿美元。十月汇总数据还掩盖了不同发行商之间的显著分歧。尽管周五出现撤资，IBIT本月仍保持正值，而富达的FBTC和ARK 21Shares的ARKB则记录了大幅度的月度赎回。这种不均匀的模式在十月初就已显现。
此前报道指出，截至10月9日的一周内，比特币、以太坊和Solana ETF合计损失约12.5亿美元，随后比特币基金部分收回了这些撤资。因此，十月并未产生单一持续的机构买入或卖出趋势，而是出现了反复的逆转，即大型正向日之后紧接着同样大规模的撤资。
以太坊ETF同步遭遇抛售
10月30日，比特币基金并非孤军奋战。美国现货以太坊ETF录得另外1.5585亿美元的净流出，将其赎回 streak（连续记录）延长至五个连续交易日。贝莱德的ETHA领衔以太坊赎回，达7664万美元；其次是Grayscale的Ethereum Mini Trust，为3414万美元；ETHE为2151万美元；贝莱德的ETHB为1951万美元。五天的以太坊ETF撤资总额约为4.315亿美元。周五收盘后，以太坊ETF总净资产约为132.2亿美元，累计净流入约为122.9亿美元。
因此，尽管比特币和以太坊产品此前的流量模式不同，但它们在本周结束时方向一致。对于比特币ETF而言，重要的变化很简单：连续四天的流入表明需求在币安冲击中得以维持，但其后的首个完整交易日产生了6.43亿美元的逆转。接下来的考验将是，10月30日是否仅是一次性的风险降低，还是另一轮ETF赎回的开始。
