Chainlink 推出 CustodySync：打通机构客户参与 DeFi 借贷的合规通道
Chainlink 正式推出了 CustodySync 解决方案。该方案允许符合条件的托管机构让客户在资产保留在托管状态的同时，参与去中心化金融（DeFi）借贷市场。美国联邦特许的数字资产银行 Anchorage Digital 作为官方启动合作伙伴及首家托管方加入该项目。
CustodySync 的工作原理
该系统旨在保持托管基础设施与借贷基础设施的同步运作。其核心机制包括：
- 链上余额发布：通过 Chainlink 储备证明（Proof of Reserve）将托管余额发布至链上。
- 受限收据代币：发行具有转账限制的收据代币，代表被托管的资产，并作为借贷市场的抵押品。
- 统一价格数据：托管机构和借贷协议均使用 Chainlink 数据馈送（Data Feeds）和数据流（Data Streams）提供的相同价格数据来计算贷款价值比（LTV）。这避免了因估值差异导致清算过早或过晚的风险。
- 自动化清算执行：一旦触发清算条件，指定的抵押品代理将执行出售操作。
Anchorage 将继续保留抵押品，并负责管理保证金和清算流程。然而，关于初始上线市场的详细信息目前尚未公布。
市场机遇与行业背景
Chainlink 指出，当前数字资产托管规模约为 7000 亿美元，而 DeFi 借贷市场拥有超过 800 亿美元的存款和超过 300 亿美元的活跃贷款。长期以来，大量由受监管托管机构持有的机构资本难以进入链上信贷市场。
此次发布紧随 Aave 生态系统中的相关提案之后。Aave 已提交了一项针对 Aave V4 的“托管抵押品借贷”治理提案，该提案允许机构使用在 Anchorage 托管的资产借入稳定币。该设计利用 Chainlink CustodySync 和价格馈送将托管余额和定价引入链上，并在一个与现有市场隔离的独立“流动性中心”（Liquidity Hub）中运行。
值得注意的是，托管借贷并非全新概念。Memeburn 指出，Anchorage 此前已支持与 Spark、Ethena 和 Kamino 等项目的结构，在这些结构中，抵押品仍由托管方持有，同时机构可访问加密信贷。CustodySync 的目标是标准化托管数据与定价向借贷协议的共享方式，从而降低其他托管机构和协议采用类似架构的门槛。
