Pyth Network 将美国国债数据引入 Pyth Pro 机构级市场数据服务

Pyth Network 已将其订阅制市场数据服务 Pyth Pro 扩展至美国国债领域。此次新增的服务涵盖七个期限（从2年至30年）的14个美国国债指数，并为每个指数提供收益率和定价两种数据流。

与此同时，Pyth 还扩大了对大宗商品期货的覆盖范围，并增加了更多全天候运行的加密货币价格数据流。

国债数据流的覆盖范围与价值

根据 Pyth 的公告，现有的收益率和价格数据流覆盖了从2年到30年的到期品种。而短期端（1个月至1年）的数据流仍在开发中。该公司表示，这些数据由活跃于美国国债市场的金融机构提供。

Pyth 指出，基于国债构建的链上产品长期面临数据源不一致的问题：用于定价利率产品的收益率数据，与作为抵押品基础的资产价格数据往往来自不同的供应商。因此，构建代币化国债的团队不得不自行整合这些数据以形成完整视图。

收益率数据流可用于构建利率曲线及为信用产品定价；而价格数据流则可用于评估头寸价值及计算保证金。

Pyth Pro 与 PYTH Reserve 背景介绍

Pyth Pro 于2025年9月正式上线，是一项面向机构的订阅制数据服务，涵盖加密货币、股票、固定收益、大宗商品和外汇等领域。在发布新闻稿中，Pyth 强调其价格数据直接由领先的交易公司、交易所和银行提供。该服务由 Douro Labs 协助开发，标志着 Pyth 正式进入其描述的规模达500亿美元的机构市场数据行业。

Pyth Network 的原生代币 $PYTH 是基于 Solana 网络的资产。网络收入会注入 PYTH Reserve（储备金机制），该机制利用部分月度收入在公开市场上购买 PYTH 代币。

Pyth 表示，其收入主要来源于四个产品：Pyth Pro、Pyth Core 价格数据流、Pyth Entropy 和 Pyth Express Relay。Messari 发布的《Pyth 季度报告》显示，上述分配占月度收入的33%。

据 FinanceFeeds 引用消息来源称，此次增加国债数据，使 Pyth Pro 进一步深入传统固定收益数据市场。这一领域长期以来由彭博（Bloomberg）、伦敦证券交易所集团（LSEG）、洲际交易所（ICE）和标普全球（S&P Global）等传统供应商主导。