Ramp申请美国国民信托银行牌照，拟在联邦监管下提供数字资产托管服务

企业支付平台Ramp已正式向美国货币监理署（OCC）提交申请，旨在获得国民信托银行牌照。若获批，该平台将在联邦监管框架下开展数字资产托管及受托投资管理业务。

核心摘要

• 申请详情：Ramp于10月16日向货币监理署提出申请，拟设立一家名为“Ramp National Trust Bank”的机构，专门提供数字资产托管和受托投资管理。
• 运营范围：该拟议机构将在联邦监管下运营，但不吸收客户存款，也不发放商业贷款。
• 现有规模：Ramp目前通过合作金融机构管理着超过50亿美元的客户服务余额，涵盖支票账户和投资账户。
• 行业背景：此举紧随Rain、Payward和Zerohash等公司的类似申请之后，反映出加密货币行业对联邦许可需求的增加。同时，货币监理署的授权权限正面临法律挑战。
• 当前状态：Ramp的计划仍需等待监管机构的最终批准，具体启动托管服务的日期尚未确定。

申请细节与监管框架

根据Ramp于10月19日发布的公告，该公司已于10月16日向货币监理署提交了建立“Ramp National Trust Bank”的申请。如果获得批准，该信托银行将有权提供受托投资管理和数字资产托管服务。

Ramp强调，尽管新成立的银行将在联邦监管框架下运作，但它不会接受客户存款，也不会提供商业贷款。“它不会吸收存款，也不会发放商业贷款。”公司在声明中明确指出。

公司表示，获得此牌照将使它能够在一个统一的联邦监管框架下整合投资管理和数字资产托管服务，同时继续与其现有的银行合作伙伴共同开发金融产品。

截至目前，Ramp尚未公布拟议银行的预计运营开始时间，也未明确说明计划支持哪些具体的数字资产。

现有业务结构保持不变

Ramp目前的商业支票和投资产品仍通过独立的金融机构提供，客户资金受不同的监管安排保护。根据其银行披露信息：

• 支票存款：由印第安纳第一互联网银行（First Internet Bank of Indiana）提供，该机构是FDIC（联邦存款保险公司）成员。
• 投资账户：由Ramp Advisory LLC提供，投资组合由Moment Advisors构建和管理。Apex Clearing Corporation负责经纪执行和托管。

通过该账户持有的投资不受FDIC保险保护，且可能贬值，包括本金损失的风险。Ramp现有的投资产品包括政府货币市场基金、短期优质共同基金、美国国债以及投资级公司债券，具体取决于所选的投资组合。

Ramp在10月19日的公告中未提及对其银行合作伙伴或现有投资提供商的任何变更。其披露文件显示，截至10月20日，其支票和投资账户中的客户余额总额超过50亿美元。公司指出，这一数字代表的是其管理和代管的资产，而非作为投资顾问的监管下资产管理规模（AUM）。此外，由于拟议的信托银行尚未获得批准，这些余额不应被视为已托管的数字资产。

近期扩张与估值

Ramp的最新申请紧随其近期在企业现金管理领域的扩张步伐，该业务与其企业卡、支付和费用管理产品并行发展。

在公司联合创始人Eric Glyman和Karim Atiyeh于10月14日发布的一份更新中透露，Ramp的估值已达到600亿美元，并服务于8.5万家企业。公司报告称，其年化收入超过20亿美元，并保持正向现金流。创始人表示，客户每月通过该平台节省的成本超过10亿美元。

目前，Ramp尚未披露其拟议的数字资产托管服务是否仅限于现有企业客户，还是也将提供给其他机构。公告中也未明确该银行是否会支持稳定币、加密货币交易或其他除托管外的数字资产服务。

同行申请与监管动态

Ramp的申请并非孤例，此前多家数字资产公司已寻求联邦授权以开展托管及相关金融服务。货币监理署的公开许可登记处列出了以下申请：

• Rain：于10月5日提交申请，寻求建立一家受联邦监督的机构，用于数字资产托管、稳定币储备管理及相关活动。据报道，该拟议机构将作为独立资本化的子公司运营，不吸收存款、不提供消费者账户或发放商业贷款。Rain表示，在获得监管批准后，其拟议银行可根据联邦GENIUS法案发行获准支付的稳定币并提供储备管理服务。
• Payward（Kraken母公司）：于5月8日提交国民信托牌照申请，提议建立一个专注于机构客户数字资产托管的机构。Payward表示，该拟议信托公司不会吸收传统存款或发放贷款。该申请与Kraken现有的怀俄明州持牌银行业务分开。
• Zerohash：于8月19日提交了修订后的牌照申请，此前其在7月的初始申请被货币监理署退回。Zerohash表示，第二次申请寻求的范围更窄的信托活动。监管机构为此修订申请开启了公众评论期，截止日期为9月17日。目前的公开记录仅显示其为申请状态，未显示最终牌照批准。

值得注意的是，截至10月20日审查的数字资产申请页面中，并未列出Ramp。监管机构表示，该页面会随着新申请的接收而更新，因此未列入名单并不一定意味着申请未被受理进行审查。

此前，货币监理署已向几家数字资产企业发出有条件批准，包括Ripple、BitGo、Paxos和Fidelity Digital Assets。有条件批准要求申请人在获得最终授权并开始运营之前满足额外要求。

法律挑战：社区银行质疑监管权限

国民信托银行的许可流程正面临来自美国独立社区银行家协会（ICBA）的法律挑战。该协会于10月2日对货币监理署提起诉讼。

在其联邦法院投诉书中，该协会辩称，监管机构允许国民信托银行从事传统受托服务之外的活动，超出了其法定权限。诉讼挑战了货币监理署2026年的牌照规则和第1176号解释性信函，协会认为这些规定允许机构在无需满足与传统银行相同要求的情况下，以国民信托牌照运营。

该组织希望法院撤销有争议的规则和指导意见。ICBA主席兼首席执行官Rebeca Romero Rainey表示，消费者可能会误解通过持有数字资产的联邦特许信托银行所能获得的保护措施。协会主张，寻求国民银行牌照的非受托业务应面临与社区银行相当的要求。

货币监理署对此持有不同看法。在其2026年3月的规则中，监管机构表示，历史上国民信托银行已被允许从事某些非受托活动，包括托管和保管。该机构坚持认为，其规则澄清了现有权限，而非为国民信托银行创造新的权力。

这场法律争议涉及监管机构的牌照框架，但并未将Ramp列为被告，也未直接针对其个别申请。货币监理署拒绝就该诉讼发表评论。争议的核心在于监管机构是否有权授权那些不进行传统吸储或放贷活动、但持有和管理客户资产的机构。

后续审批流程

货币监理署的牌照审批流程要求申请人提供关于其拟议业务活动、管理层、财务资源、治理结构以及监管合规安排的详细信息。申请可能经过公众审查，监管机构可以在做出决定之前要求提供更多信息。

货币监理署的公众评论程序通常在发布相关公众通知后提供30天的期限供利益相关方提交意见。然而，Ramp在10月19日的公告并未确立该评论期的开始时间。具体的截止日期将由单独的公众通知确定。

监管机构可以在批准时施加条件，包括有关资本、管理和运营准备度的要求。截至目前，Ramp尚未公布预期的决定日期或启动Ramp National Trust Bank的时间表。截至10月20日审查的货币监理署公开申请登记册中，尚未提供针对Ramp的具体申请文件或评论截止日期。