Cascador与Sterling Bank联手推出2亿美元中小企业信贷风险缓释基金
Cascador与Sterling Bank共同宣布设立一项价值2亿美元的中小企业（SME）信贷风险缓释基金，旨在帮助尼日利亚的中小企业获得更大规模、期限更长的贷款。该基金将为参与放贷的金融机构提供特定水平的损失保护，设计支持的最高未偿信贷额度达10亿美元。
这一举措紧随Cascador发布的白皮书《乘数模型》（The Multiplier Model）之后。该报告指出，非洲企业难以实现规模化扩张的部分原因在于，其可获得的资本与其发展阶段及目标不匹配。根据该报告，撒哈拉以南非洲地区仅有22%的企业拥有银行贷款或信用额度，远低于全球平均水平的36%；此外，该地区的公司在融资投资时比全球同行更依赖股权融资。
解决资本错配难题
Cascador首席执行官Trish Thomas表示：“尼日利亚拥有丰富的创业人才和创新活力，但其潜力受到资本获取渠道不足的制约，现有资本无法匹配企业当前的发展阶段和战略目标。”她补充道：“通过与合作伙伴分担风险，并将社区信任转化为可信赖的放贷信号，该基金将帮助更多企业获得规模化发展所需的资源，从而创造就业机会。”
基金的运作机制
在该合作中，专注于识别、支持和投资具有规模化潜力企业的Cascador将发挥其生态系统关系网络优势，而Sterling Bank则贡献其放贷基础设施及信贷市场专业知识。该基金还将生态系统合作伙伴、放贷机构以及风险缓释资金提供方（如慈善基金会、影响力投资者和发展金融机构）整合在一个单一的风险共担架构中。
整个流程分为四个步骤：
- 提名：生态系统合作伙伴推荐符合基金债务准备标准的企业。
- 筛选：基金利用人工智能驱动的承保和尽职调查技术，根据自身的资格、担保及投资组合风险标准对企业进行筛选，并为获批借款人提供特定的风险缓释保障。
- 评估与放款：放贷机构独立评估每位借款人，审批并发放贷款。
- 管理：放贷机构负责贷款的后续服务、监控及催收工作。
初期，中小企业可获得相当于25万美元的本币贷款；随着基金完全注资，目标是解锁最高达100万美元的贷款额度。该模式旨在为企业提供更长期限的融资，并在获得放贷机构批准的前提下，减轻抵押品和担保负担。
多方协作与战略意义
Sterling银行集团执行董事Obinna Ukachukwu表示：“此次合作的 Strength 在于其解决了整个融资旅程中的放贷风险问题。这种结构结合了更强的借款人管道、结构化的评估以及持续的监控，使我们有更大的信心提供更大规模、期限更长的贷款。”
该基金将通过Riverwell Platform Holding Limited运营，这是一家由英国所有、以技术驱动的基础设施平台，其在尼日利亚的分支机构为Riverwell Platform Services Nigeria。储备资本将单独持有。尼日利亚公司负责合作伙伴协调、企业准备度检查、评估、数据收集、投资组合监控及报告工作。Ukachukwu也将担任Riverwell平台的董事。
该基金的模式基于过去两年间由Cascador作为提名人和担保人、Sterling作为放贷人试点运行的“催化基金”（Catalytic Fund），并由独立团队进行管理。
Future Africa创始合伙人Iyinoluwa Aboyeji在声明中指出：“股权必须与债务和长期证券相结合，才能为建设者提供构建未来所需的资本。”
背景数据
自2019年以来，Cascador已支持了80家初创企业，这些企业累计筹集资金超过1.5亿美元。仅在2025年，其校友企业就服务了超过170万客户，并直接雇佣了近4000名员工。Sterling Bank则将放贷重点集中在健康、教育、农业、可再生能源和交通领域。
