DTCC战略投资iCapital，携手现代化私募市场基础设施
2026年9月28日协调世界时11:58发布的一份声明显示，美国存管信托与清算公司（DTCC）正对iCapital进行战略投资，双方将展开合作，共同推动私募市场基础设施的现代化进程。
强强联合：整合交易后处理网络与技术平台
此次合作将DTCC的交易后处理网络与iCapital的技术平台及投资工作流相结合。其核心目标在于减少运营摩擦、提升数据质量，并为财富顾问和资产管理人在另类投资领域创建更自动化的工作流程。双方并未披露此次投资的具体规模。
应对增长需求，重塑私募市场生态
该合作旨在为目前分别依赖两家公司基础设施的财富顾问和资产管理人，简化私募投资的全生命周期管理。
DTCC首席执行官弗兰克·拉萨拉（Frank La Salla）在声明中表示：“私募市场代表了当今金融服务领域最具潜力的增长板块之一，这迫切需要对现代且可扩展的基础设施进行投入。”他将此次投资视为对市场需求的回应——随着财富客户对私募市场访问需求的快速增长，现有的支持性运营基础设施已显得捉襟见肘。
降低门槛，提升自动化水平
双方指出，此次伙伴关系旨在通过减少运营摩擦、增强数据质量以及创建更自动化的工作流程，来优化另类投资体验。这些举措特别针对那些历史上因私募基金投资而面临较重人工处理负担的财富顾问，旨在使私募市场对他们而言更加易于访问且具有可扩展性。
DTCC作为美国证券市场主要的交易后基础设施提供商，拥有强大的结算和处理能力；而iCapital则构建了专门的技术平台，致力于连接财富管理者和其客户与另类投资基金。将DTCC的规模优势与iCapital现有的分销关系相结合，使这一合作成为一项针对另类投资市场的基建布局。两家公司均预计该市场将持续增长。
行业趋势：传统机构与科技平台的互补共赢
历史上，由于私募基金投资的认购和服务涉及繁琐的手工流程和大量文书工作，个人财富客户往往难以进入私募市场。如今，无论是传统金融机构还是技术平台，都日益将此类基础设施合作伙伴关系视为实现私募市场规模化、惠及更广泛投资者基础的必要步骤。
总体而言，像DTCC这样的交易后基础设施提供商在开发针对私募市场的专用产品方面，速度通常慢于新兴的金融科技平台。因此，将成熟的结算网络与量身定制的技术层相结合的模式，被视为比任何一方单独构建同等能力更快实现规模化扩展的路径。
