德国拟议加密税收框架引发行业担忧

德国提出的加密资产税收框架因对零售投资者产生深远影响，令当地众多行业利益相关者感到不安。Circle公司的Patrick Hansen指出，德国引入的默认50%税基存在严重问题，因为它主要针对那些无法核实购买记录的群体，将对普通投资者造成沉重负担。

Hansen写道：“这将特别严重地打击普通消费者和投资者。许多人对这一监管变化毫无察觉，在技术上无法清晰提供其获取成本，且近年来有时以微利甚至亏损的价格进行交易。”目前，Circle是欧盟《加密资产市场法规》（MiCA）框架下获得许可的最大稳定币发行商。

小投资者可能面临高额税负

Hansen在X平台（原推特）上表示，他希望该税收草案不会生效。他强调，一旦这些规定实施，未能提供支付证据将导致税务机关将2026年之后购买的资产视为应税资产，从而对其所获收入的一半征税。这是基于国家假设资产价值翻倍的推测。

他指出，鉴于比特币近年来的年度波动以及山寨币表现不佳，国家关于加密资产价值会翻倍的假设显得过高。他进一步补充道，这甚至可能导致人们为不存在的收益缴纳税款。

“在我看来，如果不进行调整，普通人最终将缴纳过高的税款，尤其是如果——正如我担心的那样——他们无法以清晰且有说服力的方式提供其获取成本，”他断言道。

记录保存变得至关重要

Poellath律师事务所的合伙人David Hötzel博士则认为，50%的比例并非不可更改。尽管与Hansen观点相似，但他指出，50%的基础税率会对那些仅产生微薄实际利润的交易施加巨大的预扣税压力。“现有持仓的保护在很大程度上依赖于可靠的文档记录，”他说。

文件要求可能会成为德国加密用户最显著的实际变化之一。德国财政部已裁定，纳税人必须保留获取日期、数量、购买成本、交易费用以及相关平台或钱包的记录。此类记录可通过税务申报表、交易所交易记录和结构化的个人电子表格来支持。

根据报道的草案，新制度将适用于2026年12月31日之后获得的加密资产，而不适用于2027年1月1日之前获得的资产，现有持仓通常仍受现行规则约束。据报道，预扣机制将从2028年开始实施。

这种区分意味着投资者可能需要将旧持仓与新购买分开，并对每笔交易保持更清晰的记录。对于在多个交易所交易并将资产存放在自我托管钱包中的用户来说，重建获取历史是一项重大的税务合规任务。

德国提议对加密资本利得征收25%的统一税率

德国还提议对加密资本利得征收25%的统一税率。在目前的法律框架下，德国的零售投资者在兑现比特币或其他加密货币时通常无需向国家缴税。然而，如果新框架通过，德国将从2026年12月31日之后进行的所有新购买开始对加密回报征税，无论资产的持有时间长短。

比特币和以太坊等加密货币将被征收25%的统一税率，外加5.5%的团结附加费，总计26.375%。然而，某些数字货币，包括非同质化代币（NFT）、某些稳定币、证券型代币和真实世界资产（RWA）代币，将继续享受豁免于拟议立法的好处。日内交易者也可能受益，因为他们目前需缴纳最高45%的个人所得税率，该税率将被统一税率取代。

需要注意的是，持有比特币的德国纳税人将面临巨大的税收转变，因为当前对资本利得的免税政策将被取消。例如，10万欧元的长期资本利得将使纳税人承担约26,375欧元的费用，包括统一税和团结附加费。

政府估计，新的税收制度将在2028年产生1.6亿欧元（1.822亿美元）的收入，到2031年每年最多可达3.5亿欧元（3.987亿美元）。