加拿大六大银行探索代币化存款跨行流转新机制

核心摘要：

加拿大六大主要银行正在测试代币化加元存款如何在不同机构间转移，以支持更快、更高效的支付系统。加拿大金融机构监管局（OSFI）明确澄清，代币化存款在法律地位上与传统存款完全等效，同时银行仍需承担相关的监管与技术风险。该举措建立在加拿大此前代币化债券实验的基础之上，但截至目前，各银行尚未公布具体平台、上线日期或面向客户的服务细节。

项目背景与参与方

加拿大六大银行——蒙特利尔银行（BMO）、加拿大帝国商业银行（CIBC）、加拿大国家银行（National Bank of Canada）、皇家银行（RBC）、丰业银行（Scotiabank）和多伦多道明银行集团（TD Bank Group）正共同参与此项倡议。根据联合声明，这些银行旨在确保加拿大的支付基础设施在数字交易发展的背景下保持竞争力和安全性。

该项目的第一阶段将重点测试跨银行的转账功能，将存款在不同机构间流动的实际挑战置于项目的核心位置。对于参与银行而言，核心问题在于：这些数字化代表的存款能否在不同的金融系统之间高效移动？鉴于许多支付涉及使用不同银行的发送方和接收方，该项目首先从机构间的转账开始，随后才会考虑该系统如何使客户受益。

监管框架与法律地位

该项目遵循了加拿大金融机构监管局（OSFI）的指导方针，后者解决了代币化存款的法律处理问题。OSFI 在9月的声明中明确指出，代币化存款在法律上并不区别于传统银行存款。这意味着，用于代表存款的技术手段并不决定产品的法律性质。银行在开发相关服务时，仍必须遵守适用的规则，包括涵盖技术、网络及第三方风险的要求。

此外，OSFI 要求机构在推出新颖产品或服务前与其监管机构进行沟通。因此，在评估跨行转账如何运作时，银行的探索过程必须考虑到现有的监管监督。

过往经验与技术展望

加拿大金融行业此前已对“代币化”进行过测试，但早期的项目主要关注债券而非银行间的转账。今年3月，加拿大央行、加拿大出口发展公司（EDC）、RBC 和多伦多道明银行完成了名为“萨马拉项目”（Project Samara）的实验。该项目测试了代币化债券，并考察了分布式账本技术如何支持其发行和结算。由于该债券仅向封闭的投资者群体开放，其目的与当前的存款倡议有所不同。

RBC 和多伦多道明银行同时参与了这两项工作，展示了银行如何将代币化应用于不同的金融活动。随着所有六大主要银行的加入，新项目将专注于实现加元存款在机构间的高效流转。

目前，各银行尚未披露存款系统将采用的具体技术，也未公布第一阶段的结束时间。现阶段的主要目标是确定代币化存款能否在参与银行之间实现高效移动。其他存款类机构也可能在适当阶段加入该倡议，但这需要六大银行首先解决内部转账的协作问题。