核心要点

该政策变更将适用于2026年之后的购买行为。新持有的资产将不再享受为期一年的免税优惠。旧有的持有记录仍将保留现行规则。据报道，预扣税机制预计将于2028年开始实施。稳定币、非同质化代币（NFT）及收益型产品的税务处理尚不明确。

德国拟议的税收方案

德国财政部正在考虑对比特币、以太坊及其他可交换加密资产产生的收益征税，将其纳入现有的资本利得税体系。据称，该提案将使已实现收益无论持有期限长短，均适用德国25%的资本收入税率。此外，团结附加税以及适用的教会税可能会使实际税率进一步上升。

目前，财政部尚未公布具体的草案文本，因此该提案并非法律，且在提交议会前可能发生变化。购买日期将成为决定适用税制的关键因素。

购买日期决定税务制度

在德国现行规定下，如果个人持有的加密货币在获取后一年内出售，其收益被视为“私人处置所得”并需纳税；若持有超过一年，则通常免税。此外，当年度所有私人处置交易的总收益低于1,000欧元时，也保持免税状态。然而，商业活动以及来自质押或借贷的收入可能遵循不同的规则。

据称，该提案将保留2027年1月1日之前购买的资产的现有税务待遇。从该日期起获得的加密货币将进入拟议的资本收入税制。因此，同一代币的不同购买行为可能因获取日期的不同而受到不同的税务处理。

加密资产互换已影响税务记录

根据财政部目前的指导方针，将一种加密资产兑换为另一种资产，被视为放弃资产的处置和获得资产的获取。使用加密货币支付商品或服务也可能构成处置行为。因此，投资者不仅需要保留兑换成欧元的提款记录，获取日期、兑换价值和交易成本等因素同样重要。公布的草案需要明确这些规则如何与拟议的资本收入税制相互作用。

为何预扣税启动时间晚一年

据报道，自动预扣税将在新的税务处理方式生效一年后开始实施。这一延迟涉及税款征收的技术安排，并不一定意味着纳税义务的开始时间推迟。如果按报道内容实施，即使平台未从交易中扣除税款，2027年仍可能产生应税收益。缺乏自动预扣税并不意味着无需缴税。

《商报》（Handelsblatt）报道称，这一延迟旨在给予服务提供商时间以实施必要的技术流程。在操作规则正式发布之前，投资者不应假设交易所会计算其在德国的完整税务状况。

提案并未清晰涵盖所有加密资产

公开报道主要提及比特币、以太坊及其他“可交换加密资产”。草案如何处理稳定币、NFT、代币化证券、流动性池头寸以及来自质押和借贷的收益，尚不明确。草案还需解释年度免税额或抵扣额如何运作，以及哪些收益和损失可以相互抵销。即使 headline 税率维持在25%，这些细节也可能对活跃交易者产生实质性影响。

自动预扣税引发实际疑问

现有的报道并未解释预扣税如何适用于通过外国交易所、去中心化协议或自托管钱包进行的交易。此外，当资产在不同平台之间转移时，服务提供商需要收集哪些信息也不清楚。这些规则将决定哪些计算可由服务提供商处理，哪些记录必须由纳税人自行维护。

规则变更前必须完成的事项

该措施仍处于政府协调的早期阶段。草案的公布将是首次验证其定义、过渡性规则和预扣税要求的机会。据报道，财政部预计该改革到2031年每年可增加约3.5亿欧元的收入。这一估计描述的是市场预期的财政效应，而非单个持有者可能承担的成本。

德国的计划不应与更广泛的欧盟税收提案混淆。此前我们的团队曾考察过一项涉及对加密交易征费的欧盟提案，其运作方式与德国对已实现收益征收所得税的方案截然不同。加密持有者应保留完整的获取和处置记录，特别是针对接近拟议截止日期的交易，并在必要时寻求专业的税务建议。

本文仅供参考，不构成税务、法律或财务建议。