Castle 向个人用户开放自动化金融平台，支持将 STRC 股息自动转换为比特币

Crypto.com 旗下子公司 Castle 已正式将其自动化金融平台向个人用户开放。此举允许客户将 Strategy 公司发行的 STRC 优先股所支付的年化 12% 股息中的任意部分转换为比特币。

灵活的股息分配机制

在 Castle 平台上，用户可以自由选择以现金、比特币或两者结合的方式接收 STRC 的股息。对于 9 月及之后的除息日记录日期，STRC 提供年化 12% 的可变股息率。

根据新的账户结构，投资者可以将全部收益保留为现金，或将全部收益转换为比特币，也可以在这两个选项之间设定一个特定的百分比比例。一旦用户设置了分配指令，该设置将在每次支付股息时自动执行，除非用户手动更改指令。

具体流程如下：Strategy 首先以现金形式支付 STRC 股息，随后 Castle 会根据账户持有人设定的比例，将选定的部分自动转换为比特币。这一安排并未改变底层优先股的条款，STRC 本身也不会变成直接支付比特币的证券。

Castle 表示，许多客户倾向于选择混合分配模式。现金部分可用于日常开支或作为其他用途的资金储备，而剩余部分则用于购买比特币，无需用户额外进行转账至交易所或经纪账户的操作，从而简化了流程。

消除收益与持仓之间的权衡

Co-founder 兼首席技术官 João Almeida 指出，该功能旨在满足那些既希望获得定期收入，又希望继续积累比特币头寸的投资者需求。

Almeida 表示：“长期以来，投资者面临着赚取稳定收益与持有比特币之间的艰难抉择。Castle 消除了这种权衡。”

据该高管介绍，客户可以将部分股息收入导向比特币，同时保留其余部分作为现金流。Castle 的自动化系统在每次符合条件的付款时执行分配，而不是要求用户单独下达比特币购买订单。通过在同一平台内管理运营现金、固定收益持仓和比特币购买，Castle 声称其设置消除了通常涉及将资金从银行转移至经纪商或加密入口的几个手动步骤。

关于 STRC 及其股息的重要信息

STRC 的全称为 Strategy Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock（Strategy 可变利率 A 系列永久延展优先股），是在纳斯达克上市的一种证券，面值为 100 美元。与普通股票不同，优先股的结构主要旨在提供现金收入，且没有固定的到期日。

Castle 于 2026 年初将 STRC 纳入其平台。根据相关信息，自 2026 年 9 月起记录的除息日，基于该证券 100 美元的 stated amount（声明金额），年化股息率为 12%。

需要注意的是，这 12% 是一个可变年利率，而非保证每位投资者的回报率。Strategy 声明，该比率可每月调整，有效收益率取决于购买 STRC 的市场价格，且每笔现金股息必须由董事会宣布。此外，股息支付还取决于发行方继续支付股息的能力和决定。Strategy 警告投资者，当前费率并不预示未来费率，且可能低于当前水平。

今年 6 月，Strategy 股东批准了 STRC 的双半月支付计划。除息日分别定于每月的 15 日和最后一天，付款将在下一个除息日安排进行，需经董事会批准。该双半月计划始于 6 月 30 日的除息日和 7 月 15 日的付款日。Castle 使用相同的付款周期来执行每位客户选择的现金与比特币分配方案。

STRC 也存在着与直接持有比特币不同的风险。其交易价格可能高于或低于 100 美元的声明金额，而股息率、Strategy 的财务状况以及市场对优先股的需求都会影响投资者的总回报。通过股息转换购买的比特币带来了独立的波动性来源。Castle 并未声称将收入转换为比特币可以保护用户免受 STRC 或比特币价格下跌的影响。

从企业财库扩展到个人账户

在此次扩展之前，Castle 主要服务于希望自动化现金管理和比特币积累的企业实体。其客户包括餐厅、健身房、教堂、会计师事务所、在线零售商、汽车经销商、软件公司、房地产企业和非营利组织。

Castle 允许用户建立分配策略并自动化后续交易，而不是要求每家公司维护单独的银行现金、收益资产和比特币购买系统。公司表示，现有企业客户的请求促使他们开发个人账户功能。一些利用 Castle 管理公司财务的所有者也希望将这些工具用于其私人财务。

联合创始人兼首席执行官 Stephen Cole 表示：“我们从企业主那里听到的反馈反复出现：‘我们非常喜欢这套系统——什么时候我们可以个人使用？’”

个人访问权限将 STRC 分配功能带入了 Castle 原始企业客户群之外的人群。现在，个人用户可以将相同的自动化规则应用于股息收入，而无需通过公司或非营利实体进行操作。

Castle 尚未披露使用其平台的企业客户数量、预计开设的个人账户总数或其管理的资产总值。该公司也未在声明中提供有关账户最低余额、交易费用或将股息现金转换为比特币时所使用价格的详细信息。

美国用户的双重资产配置

对于美国客户而言，该账户结合了纳斯达克上市的优先股 exposure（敞口）与数字资产的购买。STRC 持有人拥有由 Strategy 发行的证券，而从股息收益中获得的比特币则是另一项独立的资产。

这种结构意味着 Castle 用户并非从 Strategy 处收到实物比特币股息。Strategy 宣布并支付 STRC 的现金分配，之后 Castle 将客户选定的金额转换为比特币。

这种区别可能对账户记录产生重要影响，因为用户的交易涉及股息收入和比特币购买两个方面。Castle 的声明未解释其平台如何为美国税务目的报告这些转换，或未说明是否提供所获比特币的成本基础信息。

美国国税局（IRS）将数字资产视为联邦税收下的财产。美国纳税人通常需要维护记录，显示数字资产的 acquisition date（取得日期）、成本基础以及在后续出售或以其他方式处置时收到的收益。尽管每位用户交易的处理方式取决于具体情况，但基本框架如此。

Castle 由 Cole 和 Almeida 创立，得到了 Boost VC 和 Winklevoss Capital 的支持。该公司于 2025 年宣布完成 100 万美元融资，旨在为其面向中小企业的自动化比特币财库工具提供开发资金。