中东局势重燃推动油价大幅反弹，亚太股市在半导体板块带动下整体走强，但市场情绪仍受美联储利率决议及科技股轮动压力制约。

周三，据央视新闻，美国中央司令部宣布成功拦截伊朗对驻中东美军发动的弹道导弹袭击，布伦特原油随即跳涨逾3%，终结此前连续三日下跌。

与此同时，韩国首尔综指涨幅扩大至逾3%，SK海力士因季度利润同比暴增557%上涨，成为亚太市场最亮眼的表现之一。

此次伊朗袭击事件将市场目光重新拉回霍尔木兹海峡，能源供应中断风险令通胀前景更趋复杂，恰逢美联储本周三将公布利率决议，不确定性进一步上升。科技股方面，纳斯达克100指数已连续五个交易日下跌，创今年1月以来最长连跌纪录，费城半导体指数当日跌幅达4.5%，当月表现料为2002年以来最差。

布伦特原油上涨3.4%至约每桶87美元，WTI原油期货同步上涨约4%至每桶82美元左右，终结此前三日连跌——此前短暂缓和期内，布伦特原油录得2020年4月以来最大三日跌幅。

触发此次油价反弹的直接导火索是美国中央司令部发布的声明。据央视新闻消息，当地时间28日，美军中央司令部表示，美国东部时间当日下午5时45分，伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，“试图对驻中东地区的美军发动突然袭击”。

TD Securities大宗商品高级策略师Ryan McKay表示，"对于任何未能具体解决霍尔木兹议题的潜在协议，我们仍持谨慎态度，因为围绕该海峡管理权的分歧此前已导致伊朗采取激进行动，并使此前的谅解备忘录提前告吹。"

美国银行则在此次紧张态势升级前已将埃克森美孚下调至"中性"评级，理由是一旦美伊停火达成，油价存在进一步下行风险，同时埃克森约20%的全球产量因霍尔木兹海峡中断而受困，上行空间同样有限。

亚太股市在此背景下整体反弹。韩国首尔综指涨幅扩大至逾3%，SK海力士凭借季度利润557%的爆发式增长成为最大贡献者。日经225指数上涨约1%，澳大利亚标普/ASX 200指数涨约0.8%。MSCI亚太指数整体上涨0.7%。

与此同时，纳斯达克100期货在袭击事件发生后一度下跌0.6%，随后转为上涨；标普500期货则涨约0.4%。

亚太市场的局部亮点难以掩盖科技板块更广泛的调整压力。费城半导体指数在周二大跌4.5%后，月内跌幅料创2002年以来最差单月表现，此前该指数刚刚经历史上最强劲的单季度涨幅。美光科技及Sandisk均为标普500指数周二跌幅最大的成分股之一。

First New York基金经理Vikram Rai指出，标普500与纳斯达克100走势的背离"反映了资金从芯片股的轮出"，并表示纳斯达克100"若半导体和存储股不涨，自身也无从上行"。

RSM首席经济学家Joseph Brusuelas则将当前市场定性为"美联储政策决议及大量重磅财报前夕，温和的避险情绪正在金融市场蔓延"。他指出，若非市场对AI竞争及科技生态系统财务前景的顾虑升温，投资者本可能"更愿意部署资金"。

市场目前将本周三美联储维持利率不变的概率定价为约70%，当前目标区间为3.5%至3.75%。

摩根大通分析师认为，加息概率"可能低于目前市场定价的约30%"，理由是"通胀虽然偏高，但并不存在进一步爆发的风险"。该行将"鹰派按兵不动"的概率定为50%，认为美联储在保持警惕的同时，将注意到近期能源价格走势所传递的通胀下行信号。

New York Life Investment Management全球市场策略师Julia Hermann则警告，"我们认为市场对通胀风险赋予了过高权重，而对进一步收紧政策的经济代价重视不足"，并表示若美联储释放更鹰派信号，"受冲击最大的将是当前已十分脆弱的市场领涨板块，而非大盘整体"。

本周财报季进入关键窗口。微软与Meta将于周三盘后公布业绩，苹果与亚马逊紧随其后于周四披露。

与此同时，亦有积极信号传出。福特汽车季度业绩超出华尔街预期，并二度上调全年展望，受益于高利润率SUV销量强劲及售价提升，其股价在盘后交易中上涨约4%。

此外，据彭博报道，英伟达首席执行官Jensen Huang为开放权重AI系统公开辩护，称其对推动AI行业发展至关重要。Meta与贝莱德则计划在德克萨斯州联合建设一座造价约140亿美元、容量达1吉瓦的数据中心综合设施。

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